初步形成覆蓋投保各業務領域制度體系

編輯：魏少梧信息來源：西e網-新華網發布時間：2018-3-13

　　證監會投保局局長趙敏12日表示，近年來，證監會牢牢堅持保護投資者合法權益的根本使命，初步形成了覆蓋投保各業務領域的制度體系。另外，創新便捷投資者行權維權，加強中小投資者保護和服務的新探索、新實踐。

　　全面嵌入投資者保護要求

　　據趙敏介紹，截至1月底，證券市場投資者1.35億，其中自然人投資者1.348億，占比99.73%；機構投資者36.4萬，占比0.27%。持有A股市值50萬以下的自然人投資者1.28億，占自然人投資者總數的95%；市值50-300萬的540萬，占比4%；市值300萬以上的140萬，占比1%。

　　趙敏表示，投保局出臺了多個層級的制度，基本覆蓋了投保領域的各個方面，為投資者保護工作打下了良好基礎。十八大以來，在股票發行改革、退市、并購重組、公司債券、新三板等各業務條線的140余項制度建設中全面嵌入投資者保護要求。比如發行環節的先行賠付承諾，退市環節的糾紛調解與訴訟索賠。

　　此外，針對資本市場出臺的一些新產品、新業務，證監會投保部門會加大對制度安排知識的普及，加強投資者教育和服務，同時做好風險提示。最近比較熱的“獨角獸”企業上市和CDR（中國存托憑證）相關的投資者保護也都在研究。

　　證監會副主席閻慶民近日調研投保基金時曾表示，對“四新”企業、“獨角獸”企業，要單獨設立指標來體現其特點。這類企業具有迅速成為龍頭的特點，與常態化指標的要求不一樣，證監會也在針對這種情況加快研究投資者保護指標體系。

　　持股行權引導投資者行權維權

　　證監會在創新便捷投資者行權維權方面采取了多種措施，其中開展持股行權工作是運用市場化方式，加強中小投資者保護和服務的新探索、新實踐。

　　趙敏介紹，截至去年年底，投服中心共持有滬深兩市3442家上市公司每家100股股票，向1521家上市公司累計行權1876次，發送股東建議函1472次，參加股東大會58次，現場查閱41次，參加重大資產重組媒體說明會及投資者說明會36次，涉及重組金額2387億元、股東戶數共計140萬戶。

　　投資者服務中心總經理徐明表示，投服中心堅持普通股東定位，以普通股東身份依法行使權利，在中小投資者投票機制、利潤分配決策機制等方面，行使了知情權、建議權等無持股比例和期限限制的股東權利，引導中小投資者積極行權、依法維權，示范提升中小投資者股東意識，促進了上市公司規范運作。

　　針對新三板市場、地方股權市場中的持股行權問題，徐明表示，在資本市場中，無論是主板、創業板、中小板還是新三板，包括地方區域性的投資者，都應該保護。關于持股行權的范圍，目前還是持股行權試點階段，范圍還是在上市公司，還要從試點取得成功經驗后再推廣。